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怎么戒网络赌钱平台_我的持仓股投资逻辑梳理

2020-01-11 14:20:44

来源:澳门现金网

一些思考:腾讯和阿里的估值比较,阿里多出1000亿美元,哪个更合理?

怎么戒网络赌钱平台_我的持仓股投资逻辑梳理

怎么戒网络赌钱平台,作者:面哥投资笔记来源:雪球

到了年底,又有各种总结来了,我今天简单说说我目前持仓股的投资逻辑。

万科a

估值低,看得见的便宜

多年以来一贯的稳健经营风格,管理层能力不错

地产行业“剩者为王”,行业集中度提高有利于龙头企业

地产股很熬人,没有定力拿不住,不要仓位太重

平安

行业不错,保险在中国仍有很大的空间

“偿二代”的实施,从重资产模式转为轻资产模式

平安拥有规模优势,管理体制优势,全牌照综合金融优势

金融科技带来的降低成本、增强效率

目前的估值不高也不低,暂时遇到新业务价值增速放缓,核心高管离职的问题

长期看问题不大,暂时的股价调整也许是买入机会

格力

格力所处的行业是白电行业,技术升级缓慢,容易积累竞争优势。

在家用空调领域,格力的优势是全方位的,定价权是由品牌、产品和渠道三者合力形成的,共同构成了它的高roe:

品牌:品牌是产品好不好卖的基础,决定能不能卖出高价格,是挤占上下游资源的基础;

产品:体现在产品质量、口碑上,体现在上下游产业链整合上,关键零部件的控制权上;

渠道:格力的独特优势——区域销售公司、销售返利、股权绑定。

加分项:估值不高,现金流出色,分红稳定,管理层优秀,近期混改迎来提升估值的机会。

腾讯

国内绝对互联网巨头,在互联网领域综合能力超强,在多领域布局

在互联网即时通信领域绝对巨头,无强劲竞争对手,拥有超10亿用户的微信

国内乃至全球最大的游戏公司,商业模式出色

商业化、广告拥有较大的潜力,还未完全发挥

金融支付、云计算、小程序等领域增长势头不错,还有增长空间

在投资领域有众多布局,未来潜力巨大

暂时的问题:游戏、广告等业务受到限制,新业务领域还没有强大的盈利支撑。

facebook

全球最大的社交网站,拥有众多人气应用,有超过25亿用户

盈利能力强大,财务表现出色,现金流强劲,增长稳健

基本靠广告业务,盈利模式不错,广告还有增长空间,主要来自量和价格

管理层年轻、有头脑和魄力,过往的战略眼光证明能力出色

问题主要是面临全球不同的市场和文化,面临着巨大的监管压力,另外看看竞争,有没有颠覆性产品出来

阿里

国内绝对互联网巨头,在互联网领域综合能力超强,在多领域布局

最大的电商平台,旗下拥有众多月活5亿级流量入口app,淘宝、支付宝

盈利模式不错,最大的互联网“包租公”,盈利能力一流

电商仍有增长空间,电商以外的业务,金融支付、云计算、物流等多点开花

管理层能力出色,管理体制优秀,战略执行能力一流

面临的问题,主要是有强劲的竞争对手,如拼多多,京东等,部分业务做得不够好,但是阿里胜在综合能力强

我的两个基金组合:

我做了两个基金组合:海马定投计划和大禹教育金计划,分别是我给自己和子女设立的,每周我都会公布投资记录。

对于子女教育基金组合(大禹教育金计划),每年我都会拿一部分钱投入这个股债平衡的组合;它的作用是强制储蓄的同时,获取相对稳健的收益,目标长期收益年化8%。

另外一个组合(海马定投计划),资金来源是每个月的现金流(主要是工资收入),我主要用指数基金“四大天王”来实现,它们分别是易方达上证50指数a(110003)+易方达中概互联(513050)+汇添富中证消费指数etf联接(000248)+工银深证红利etf联接(159905),它的作用是通过长期定投优质股权资产,获取超越沪深300指数的收益,目标年化是10%。

今年的教训:贪便宜,买了一些二流公司,主要是洋河和口子窖,仓位不高,亏损也不高,主要是理念转变,今后只买价格合理的一流公司。

一些思考:

腾讯和阿里的估值比较,阿里多出1000亿美元,哪个更合理?腾讯机会更大?

学习方丈、段永平,集中持有少数一流公司,未来我的投资也要更加集中,比如格力这样的公司;

目前关注的公司茅台、苹果;等到自认为合理的机会出手,不放过这样的“梦中情人”;

不贪恋二流的机会,没有好机会时,持有现金;

不断学习进化,我自己从最初炒概念,到现在看少数优质股,从只看a股到投资全球优质公司,从股票投资到基金投资、资产配置,这些都是学习进化的结果;

不一定对,但是保持学习进步!

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